高层力推两国家层面改革提速 受益概念

上海率先发布资本市场33条，可视为地方对新国九条的进一步落实，同时也是国家层面推出的试点，这将直接利好于上海自贸区及相关的金融概念。从发布的内容来看，基本遵循了中央新国九条的精神，其中关于做活蓝筹、鼓励并购重组以及沪港通开放等内容将给市场带来直接的积极影响，金融改革将让上海作为金融中心的地位将更加牢固。从上海发布的动作来看，金融改革有望成为接下来政府改革的重点，特别是在经济增长乏力，银行放贷动力不足的背景下，推动金融改革盘活存量资金显得尤为紧迫。不仅仅在上海，粤港澳乃至天津都可能成为金融改革试点的下一片区域。

 

        万隆观点：电力改革存在发酵可能

 

        在中石化向民资开放股权，中石油开放新疆油田的大背景下，媒体称中央高层对当前电力体制格局非常不满显然并非空穴来风。电力体制改革倒逼动力巨大而阻力也十分巨大。政府所体现出来的改革魄力让市场对于电力体制改革的希望再次燃起。不管是最高层加快电力体制改革的直接表态，还是推动能源革命的总体部署，都增强了电力改革的预期。随着电力系统反腐的推进，这样的预期或进一步增强。在云南试点大客户直购电之后，国家能源局已表态广东也将对大用户直购电进行深度试点并建立交易中心，这无疑是电力体制改革的又一进展。综合我国电力改革的紧迫性和阻力等因素来看，预计未来电力改革将遵循先大客户直购电，到输配电分离配电向民资开放再到电力供给和定价市场化的过程。相对应的受益的概念将是发电用电企业、配电设备及投资商，微电网分布式发电以及智能电网等等。