由于电力市场是不断发展变化的，而且制定报价决策时考虑的许多因素是从历史数据中分析确定的预测值，所以，在此条件下进行的经济分析和选出的报价方案，就不可避免地带有不确定性和风险性。报价人员选择任何报价方案都要承担一定的风险。对这种不确定性和风险性做出预测和分析，是报价决策分析中不可缺少的重要一环。
（文章出自微信公众号电力市场观察 ID：cloudPowerMarket）
一、风脸度分析
主要运用概率分析来预测不确定因素和风险因素对报价方案经济效益指标的影响，是一种定量分析的方法。确定影响发电企业运营的关键变量（主要是市场成交电价）及其可能的变化范围，并确定关键变量在其范围内的概率，然后进行概率期望值计箅，得出定量结果。
(1)预计各种不确定性因素，如系统边际电价预测值、发电企业报价、可发电量、水情、辅助服务量、机组可用率等。
(2)设想各种不确定因素可能发生的情况，其数值变化的各种情况。
(3)分别确定各种可能发生的情况产生的概率。
(4)计算净现值的期望值。
求出净现值大于或等于零的累计概率。对于单个方案的概率分析应求出净现值大于或等于零的概率，由该概率值的大小可以估计方案承受风险的程度，该概率值越接近1，说明技术方案的风险越小；反之，方案的风险越大。可以列表求得净现值大于或等于0的概率。
二、敏感性分析
敏感性分析是根据机组可用性和运行变化的情况，及系统负荷变化和系统运行状态变化等情况，分析价格变化的灵敏度，得出电价灵敏度曲线。
仅对电价灵敏度进行分析是不实用的，各个电价可能的变化差别很大，出现的概率不一样，故为了定量分析发电企业竞标电价面临的风险程度，还应进行风险分析。
三、风险分析
(一）风险分析概念
风险分析的关键在于找出不确定性因素的概率分布函数。由于我国电力市场刚刚建立，缺乏竞价电价、负荷等大量可靠的历史数据供参考，因此不能由数理统计的方法来确定其概率分布函数。因此，在初期阶段，采用主观概率法加以确定。为增加主观概率法在实际中预测的可靠性，软件系统采用了三点估计法来进行。
竞价中，电价变化量的变化表现为随机变量，其概率分布有二项式分布、指数分布、正态分布等，在决策中，我们应用决策技术中应用的最为广泛的正态分布，也就是决策中的不确定因素基本上服从正态分布规律。
从敏感性分析可知，报价方案的预期收人与年支出是影响竞价很重要的因素。实际中影响经济效果指标或利润率的财务科目种类繁多，是各自独立的随机变量。由中心极限定理可知，将它们组合形成收人或支出，就可以近似地认为是服从正态分布。按照正态分布的计算公式，根据求出的期望值和方差，确定竞价方案的经济效果在一定概率下的置信区间，从而对竞价方案承担的风险进行分析评估。
(二）风险分析的方法和步骤
(1)计算方案经济效果指标的期望值。
(2)计算方案经济效果概率分布的方差和标准差。
(3)利用标准正态分布规律进行评估。
在对方案经济效果指标的概率分布做出分析判断的基础上，根据经济效果指标的期望值和方差，计算该指标的置信区间和相应概率，并做出评估。
原标题:知识百科|竞价策略的风险分析
