编者按：本轮国企改革启动至今已走过4年多时间。近日，有关负责人表示，要积极稳妥推进装备制造、船舶、化工等领域企业战略性重组;持续推动电力、有色金属、钢铁、海工装备、环保、免税品等领域专业化整合;推进区域资源整合，减少同质化竞争。分析人士表示，国企改革工作做出具体部署，更大范围和深度的国企改革工作即将启动，有望为相关行业及其公司带来主题性投资机会。可以看到，今年以来，装备制造、化工和电力等三行业表现抢眼，涨幅居前。今日本报特对上述行业及其龙头股进行分析，以飨读者。
装备制造近7亿元大单抢筹7只概念股
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，装备制造板块今年以来整体涨幅达到5.02%(流通市值加权平均)，在所有行业板块中名列前茅。
具体来看，板块内共有72只成份股期间累计实现上涨，占比接近九成，大洋电机、台海核电两只个股市场表现最为显著，期间均累计涨逾20%，隆基股份、许继电气、航天发展、中航重机、科力远等5只个股紧随其后，期间累计涨幅均超过15%，此外，包括中航高科、天广中茂、湘电股份、中国西电、中航机电等在内的13只个股期间也均累计涨逾10%。
资金流向方面，今年以来共有12.34亿元大单资金对装备制造板块中的38只成份股进行布局。其中，隆基股份(15206.19万元)、森源电气(11921.55万元)、中国重工(11113.04万元)等3只个股年内均累计受到1亿元以上大单资金追捧，三一重工(9480.15万元)、国轩高科(8305.45万元)、中铁工业(7314.64万元)、潍柴动力(5336.32万元)等4只个股期间也均受到5000万元以上大单资金抢筹，上述7只个股年内合计吸金6.87亿元。
对于装备制造业板块的未来行情，民生证券指出，2018年，制造业投资增速明显领先基建投资与房地产投资，其中高端装备制造相关投资是制造业投资的“领头雁”。投资策略上，建议关注电信设备、轨交装备、电力设备、油气装备等制造业领先企业。上述领域投资存在较强的抗周期性，目前处于行业资本开支向上拐点，重点标的估值处于历史低位。短期超额收益在于上游央企资本开支计划上调存在弹性，中期投资机会在于上游央企资本开支结构变化和企业前瞻性布局，长期投资价值在于企业利用技术优势突破传统市场，拓展新领域。
机构评级方面，近30日内，共有43只个股受到机构推荐，其中，先导智能、中国中车、汇川技术(9家)、恒立液压(8家)、隆基股份(7家)、中航机电(7家)、三一重工(6家)、中航电子(5家)等8只个股均受到5家及以上机构联袂给予“买入”或“增持”等看好评级，后市表现受到机构认可。
化工10只年报预喜股市盈率不足10倍
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，化工板块今年以来整体上涨3.22%，跑赢同期大盘(上证指数期间累计涨幅为2.64%)。板块中有222只成份股期间股价累计实现上涨，德威新材、皇马科技两只个股期间累计涨幅均逾20%，华昌化工、清水源、鸿达兴业、美联新材、三维股份、神剑股份等6只个股今年以来股价也均累计上涨超过10%。
化工板块的强势表现离不开场内大单资金的支撑，板块内共有111只成份股今年以来呈现大单资金净流入态势，其中，万华化学(32615.94万元)、中国石化(25641.64万元)、恒力股份(20125.84万元)、恒逸石化(16063.73万元)等4只个股期间均累计实现1亿元以上大单资金净流入，合计吸金9.44亿元，此外，包括兴业股份、嘉化能源、远兴能源、达威股份、*ST宜化等在内的27只成份股期间也均受到1000万元以上大单资金抢筹。
业绩方面，目前已有150家化工行业上市公司披露了2018年年报业绩预告，业绩预喜的公司家数达到113家，占比超过七成，从预告净利润变动幅度来看，雅克科技、青松股份恩捷股份、瑞丰高材等4家公司报告期内净利润均有望同比增长200%以上，此外，包括永太科技、雪峰科技、华昌化工、龙星化工、华鲁恒升等在内的22家公司2018年年报净利润也均预计实现同比翻番。
从估值的角度进一步梳理发现，上述2018年年报业绩预喜股中，共有30只个股最新动态市盈率低于行业平均值(14.11倍)，其中，新安股份(4.96倍)、中泰化学(6.53倍)、华鲁恒升(6.75倍)、黑猫股份(7.18倍)、康得新(7.52倍)、金禾实业(7.87倍)、闰土股份(7.91倍)、远兴能源(9.08倍)、永东股份(9.61倍)、龙蟒佰利(9.86倍)等10只个股最新动态市盈率更是均低于10倍，具备较高的安全边际，估值优势较为显著。
对于新安股份，中信建投证券指出，公司一方面积极布局有机硅产业，现有镇江江南有机硅二期15万吨单体项目预计于2020年第一季度投产，有机硅产能仍将保持在第一梯队;另一方面公司居安思危，在资源循环利用和下游高端产品领域持续发力，公司发布公告称，拟出资6400万元与赢创德固赛共同投资设立赢创新安硅材料有限公司，建设年产8000吨气相二氧化硅项目，预计最迟2021年2月份试生产。公司不仅可从此次合作中获得高盈利回报，同时使公司镇江区块有机硅副产资源循环利用得到稳定保障，有机硅产业链进一步完善;为把握有机硅下游发展机遇，公司出资376万元受让上海积谊持有的崇耀科技5%计250万股股份，完成后公司持股比例将增至55%，扩大对崇耀科技的控制权，符合公司向有机硅终端化、高端化发展的战略思路。
电力3家及以上机构推荐7只个股
《证券日报》市场研究中心根据同花顺数据统计发现，电力板块今年以来整体呈现微涨态势，累计涨幅为0.04%，板块中有57只成份股期间累计实现上涨，易世达、涪陵电力、嘉泽新能、建投能源、大连热电、惠天热电、联美控股、银星能源、闽东电力、桂东电力等10只个股期间均累计上涨10%及以上。此外，包括华银电力、长源电力、滨海能源、深南电A、乐山电力等在内20只个股年内也均累计涨逾5%。
机构评级方面，电力板块中部分个股也受到了机构的看好，共有20只个股近30日内受到机构给予“买入”或“增持”等看好评级，其中，华能国际(5家)、福能股份(5家)、长江电力(4家)、长源电力(4家)、建投能源(4家)、华电国际(4家)、中国核电(3家)等7只个股期间机构看好评级家数均达到3家及以上。
对于近期最受机构看好的华能国际，新时代证券表示，随着“煤价、电价、利用小时数”等多重基本面利好共振，火电盈利能力将改善，作为A股最纯粹火电标的，亦具备火电龙头的规模、技术优势，最为受益火电盈利能力改善，首次覆盖，给予“推荐”评级。
