市场力到底会有什么危害呢？市场力的危害主要来自其对经济福利的冲击。具体的，需要分短期和长期来考虑。短期主要考虑对现有发电资产的有效利用，及从发电厂到用户的生产和消费的分配。长期主要考虑对新的发电和用电资产的投资决策。
市场力的短期有效性冲击
理想状态下，给定特定时间发电资产，应该尽可能的有效利用。即，成本最低的电厂应该先发电，容量耗尽后，再调用次优电厂。市场力的一个效果便是打乱这种优先顺序。即，低成本的发电厂会产出不足，而更高成本的电厂被调度来弥补空缺。
例如，一个电厂发电的变动成本是$10/MWh，发电容量为2000MW。如果该电厂的发电量从1800MW减少到1200MW，而这缺少的600MW由另外一个变动成本是$210/MWh的电厂补充。这就会造成每小时200×600=$120000的社会损失。
而更坏的情况是，市场力的行使会导致需求侧响应的非效率利用。市场力的行使可能会导致极高的价格，导致负荷有动机和能力来减少耗电量。例如，如果某电力用户决定，如果电力价格超过某个限度，就减少用电量，那么就会对社会造成相应的经济价值的损失。
市场力的长期有效性冲击
高的即期价格同样对发电厂资产投资和淘汰有着重要的冲击影响。具体来说，市场力的行使可能导致落后低效电厂延缓淘汰，或者导致并不需要的新投资。这便导致了未来发电投资成本的提高。
可能更最重要的是，发电厂市场力的实施可能导致用户延后其有价值的投资。由于平均批发即期价格的上升，降低了用户投资的价值。另外，批发电力价格进一步上升的风险，也让这些用户不愿进行依赖于电力能源的投资。
总的来说，发电厂市场力的行使对于整体的经济福利有着下列危害：
短期来看，用户选择降低耗电量，即便它们的边际利润要高于一些发电厂的边际成本。类似的，一些发电厂增加了他们的发电量，即便他们的发电成本高于其他一些发电厂的边际成本。这就降低了分配效率。也就是说，总产出本的成本原本可以更低，总的经济福利也可以由于这些产出的增加而增加。
长期来看，一些发电厂可能会选择投资来扩张容量，即便这么并不是高效的。同样的，用户也会不愿进行投资来增加对电力能源的依赖。这种效果降低了动态效率
