王明处于极度焦虑之中。
整个采访过程中，他一直紧紧攥着手机，每隔几分钟就低头看看。他的手机上装了十几个数字货币交易软件。
“今晚有个新币要上交易所，一开盘我就抛。”他说。他所在的微信群里，还有300多人和他同样紧张。
2017年9月4日，央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，首次将ICO（Initial Coin Offering， 代币发行融资）定性为非法融资，并开启了一轮大规模清理。今年1月26日，中国互联网金融协会又发布了《关于防范境外ICO与“虚拟货币”交易风险的提示》，再次警告代币发行融资的风险。
一边是监管部门反复警告，一边却是ICO继续蔓生，区块链的信奉者与投机者们利用技术和资本，在全球范围内与监管博弈。一茬茬“韭菜”前赴后继进场，追求一夜暴富的梦想。
身在币圈，没有人知道谁是韭菜。但每一个人都相信，自己会比镰刀跑得快。
1.“赢了会所嫩模，输了搬砖干活”
王明在北京一家游戏公司工作，月薪约20000元，这个数字是他父母月收入总和的3倍，却不够在北京买下一巴掌大的住房。在亲眼目睹公司一位同事靠比特币实现财务自由后，他把全部积蓄投入了币市。
“你可以想象一下，身边有朋友半年赚了一千万是什么感觉。”他说。
在传统理财的概念里，年化收益超过10%就要担心跑路，而比特币在2017年暴涨14倍，以太币（ETH，基于以太坊系统的数字货币）更涨了120倍。
这意味着，如果你在去年年初投入一个月的工资买币，很可能年底就赚回了一套房的首付。
以太币2017年增长120倍
一夜暴富的诱惑太大了。“94禁令”不仅没有拦住王明的脚步，反而被视作抄底的好机会，他在去年10月上了车。
尽管虚拟币交易在国内已被禁止，但中国三大主流交易所——OKCoin、火币网和币安，均已将交易业务全部转移到政策友好的境外区域。从合法合规性角度讲，只要在虚拟货币合法的国家拿到牌照，这些交易所就能正常运营下去；而普通散户或者机构，只要会翻墙，就可以登陆交易所买卖虚拟货币。
为了规避风险，这些交易所自身不提供法币与虚拟货币间的兑换，但却支持场外交易，即平台作为中介，用户以个人身份向他人购买或出售代币。除此以外，还有大量炒币的QQ群、微信群乃至百度贴吧，交易双方谈好价格，一手转账，一手打币，比菜场买菜还简单。
总之，只要想买币，有的是办法能买到，而一旦手里有了比特币或以太币，就可以在交易所交换几乎任何种类的代币：EOS、HSR、TRX……这些山寨币和比特币或以太币的兑换比例大多是几百乃至几千比一，散户们却期待着其中某一个币种忽然“起飞”，追上甚至超越比特币。
火币网场外c2c交易界面
王明加了近10个币圈微信群，每天在群里收集和交流信息，讨论哪个币有可能“起飞”。没人说得清区块链是什么，也没人在意他们投资的项目究竟和区块链有什么关系，唯一的参考标准是人：谁介绍，谁站台，谁背书。“区块链就是信任，你信这个人，就买。”王明说。
他投资最多的币是李笑来和币圈知名人物“老猫”力挺的EOS。这种币在“94禁令”后一路走低，最低仅0.5美元，但接近年底，又随着比特币再次抬头。王明进场时，EOS已回升到11美元，有消息说要冲到30美元，甚至有人认为能突破100美元。王明信了。
那段时间，他每天早上一睁眼就条件反射地拿手机，看币市动态。“看着自己的财富每个小时都在增长，那种感觉就像做梦一样。”他说。
他的美梦仅仅持续了几天。1月13日，EOS达到历史高点18.16美元，随后直线下跌，1月17日界面记者采访时，已跌破10美元。
