龙头排产保持强势，产业链集中趋势明显：根据我们产业链草根调研反馈，龙头车企新能源汽车需求旺盛，导致优质电芯供不应求，3季度新能源车排产总体环比稳定增长，预计随着3季度末更多优质电芯产能释放，叠加4季度抢装需求，新能源车产销或迎放量增长。依然看好三元正极产业链，尤其是率先在811或NCA等高镍领域实现产能释放及突破的公司，推荐杉杉股份（600884.SH）和天齐锂业（002466.SZ）；电芯行业高端产能稀缺，推荐优质龙头宁德时代（300750.SZ）；长期来看，隔膜和电解液行业格局已初见端倪，建议关注具备成本优势的龙头。行业相关公司包括上游资源公司华友钴业（603799.SH）、以及具备成本优势龙头新宙邦（300037.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、创新股份（002812.SZ）。
光伏龙头坚定扩产，风电估值处历史低位：531新政后，硅料、硅片环节大量产能退出，但龙头企业产销良好，扩产步伐坚定，抢占市场份额。目前上游硅料、多晶硅片价格企稳，单晶硅片和组件或于7-8月筑底，优质光伏电站成为硬通货，交易活跃。行业落后产能快速出清，长期利好高效和具备成本优势的产能，推荐隆基股份（601012.SH），产业链具备低成本优势的多晶硅料和电池片龙头通威股份（600438.SH）。建议关注户用光伏运营龙头林洋能源（601222.SH）。国内风电发展距十三五规划仍有较大空间，国家支持力度不变，配额制或绿证等政策均为新能源市场化交易服务。经近期调整，风电板块来到历史低估值区间，同时目前龙头企业订单充裕，板块基本面有望平稳向上，相关公司金风科技（002202.SZ）、天顺风能（002531.SZ）。
工控和低压电器二季度景气度持续高增长，龙头企业表现强于行业：据草根调研反馈，工业自动化产品在3C、纺织、包装等工业OEM市场的需求依然较好；低压电器二季度地产需求仍较旺盛，OEM市场持续较高景气度，龙头二季度表现强于行业。平台型工控企业下游较为广泛，并且受益于制造升级，在经济周期中体现出较强的抗风险能力，相关公司汇川技术（300124.SZ）、麦格米特（002851.SZ），低压电器龙头正泰电器（601877.SH）。
风险提示：政策风险、市场竞争加剧、产品替代风险、宏观经济波动风险、利率变化风险
